Когда продают активы,
людям хочется купить намного дешевле.
Психологически трудно покупать, когда всё снижается: хочется езё ниже.

Потом всё начинает расти и человек думает, я не купил дешевле, дороже точно не буду покупать, но цена ещё выше и выше.
Нервы не выдерживают, человек покупает (в момент, когда уже на самом деле надо продавать) и начинается коррекция.

Такой цикл. Веду каналы, чаты и периодически наблюдаю много таких людей.

Для новичков,
рынок — это, в первую очередь, борьба с самим собой, со своими плохими привычками, слабостями.

Рэй Далио, например, писал, что для него избавление от вредной привычки занимает, в среднем, 1,5 года
У кого-то получается быстрее, у кого-то вообще не получается даже признаться ссмому себе с своих слабостях и поставить себе правильные задачи.

С уважением,
Олег

Вчера индекс РТС остался в 0.
Рубль вырос к доллару около 1,5%, курс евро к рублю остался на месте
(примерно на столько, на сколько упал индекс доллара, около 1,5%).

Думаю,
падение 2-3 эшелона потянуло остальные акции.
Поведение российских акций (я про падение 2-3 эшелонов) стало рациональным: летит вниз Фармсинтез (вечно убыточная компания), летят вниз те, кто любит доп. эмиссии (ВТБ, Позитив ОВК и др.).

Внешние рынки (ещё помните, есть и такие рынки: США, Азия и др..)
Сегодня с утра внешний фон сильно позитивный:
вчера на 1,5% вырос S&P500 и сегодня рост продолжается.
Растет Азия.
Сырьё, кроме газа, в основном, растёт.

Интересно, как сегодня поведут себя серьёзные эмитенты:
дивидендные, сильные фундаментально акции (Сбер, Мосбиржа, нефтяники и др.).
Посмотрим интересное шоу!

С уважением,
Олег.

В октябре годовая инфляция составила 6,7%, после 6,0% в сентябре.

Годовая базовая инфляция, которая отражает более устойчивую часть роста цен, ускорилась сильнее общего показателя и составила 5,5% против 4,6% месяцем ранее.

Недельная статистика: рост на 0,42%.

Напоминаю:
в конце октября прогноз ЦБ по инфляции на конец года был поднят до 7,0-7,5%.
Вероятно, ЦБ РФ придётся сильно жестить, чтобы ужержать инфляцию хотя бы на верхней границе в 7,5%.
Высокая вероятность, что в декабре ещё поднимут ставку.

RGBI по дневным;



Учитывая рост инфляции,
думаю, рост RGBI — это не перелом тренда, а отскок.
Поэтому не лезу в длинные ОФЗ.

Во время военных действий,
высокие расходы на оборону.
Поэтому может быть высокая инфляция, доходность по облигациям может быть ниже реальной инфляции.
Из-за связанных с СВО рисков, не держу облигации (тем более длинные):
считаю, что акции безопаснее.

ПИШУ СВОЕ МНЕНИЕ.
КАЖДЫЙ АНАЛИЗИРУЕТ И
САМ ПРИНИМАЕТ РЕШЕНИЯ.

С уважением,
Олег.

СПБ Биржа.
Обвал продолжается.



Многие китайские акции — это прокладки на акции.
Прокладки могут быть и на Каймановых островах.
Что сегодня дружественное, завтра может стать не дружественным.

Личное мнение.
Если россиянин живет в России, то намного безопаснее и ликвиднее бумаги RU.
История с иностранными бумагами отражена в графике СПБ Биржи.

С уважением,
Олег.

Долг отрицательный.
Компания выигрывает от высоких ставок ЦБ России.

У Северстали за два года невыплаты дивидендов скопилась сумма нераспределëнной прибыли более 400 миллиардов рублей на конец сентября 2023 года.

Если эту сумму распределить на дивиденды, получится более 500 рублей на акцию.
Но в 2022, 2023 дивидендов не было.

В настоящий момент компания Северсталь продолжает увеличивать и наращивать денежный кеш, называя это подушкой безопасности.

Часть денежных средств компания Северсталь направляет на инвестиционные проекты, развитие города Череповца, строительство нового производства окатышей.

Прибыль компании, как и всех других, теперь должна храниться только в рублях.

Фактически, Северсталь стала компанией, ориентированной на внутренний рынок.

ОТЧЕТ за 3кв. 2023г.
Производство стали снизилось на 9% за квартал на фоне ремонтных работ. Продажи стали оставались стабильными, в том числе падение реализации г/к проката на 9% было компенсировано ростом продаж продукции с высокой добавленной стоимостью на 8%.

( Читать дальше )

Интер РАО.
На балансе и депозитах 350 млрд руб. по состоянию на 30 июня 2023 года (》 75% капитализации Интер РАО).
Долг ИнтерРАО всего лишь 12,5 млрд руб.

Сургутнефтегаз преф.
Компания не раскрывает валютную структуру.
Общий объем депозитов в рублёвом эквиваленте 5 трлн руб.
Часть депозитов компании может быть в рублях.

Мосбиржа.
Процентный доход Московской биржи по итогам 2023 года мижет превысить 50 млрд руб.

С уважением,
Олег.

Крупные финансисты считают что цикл подъёма ставок в США закончен.
Индекс доллара падает по дневным:



Азия растёт.



( Читать дальше )

Более 500 брокерских счетов с активами от 1 млрд. руб.

Для облигаций высокий риск — СВО.
Мало кто ожидал, что ставку ЦБ России за 4 мес. поднимет в 2 раза.
С дальнейшей динамикой ставок — неопределенность.
Поэтомы высокий риск в облигациях.

Для многих Россиян, безопаснее теперь вкладывать в России.

С уважением,
Олег.

Роберт Кийосаки:

Во все времена финансовые эксперты пропагандировали идею: «Умные инвесторы вкладывают 60% портфеля в облигации, 40% в акции». В 2024 году инвесторы 60/40 окажутся в большом проигрыше.

Чтобы не идти на дно вместе со всеми, обратите внимание на подход: 75% — в золото, серебро, биткоин и 25% в недвижимость, нефтяные акции. Такое сочетание позволит вам пережить величайший крах в мировой истории.

источник: x.com


А теперь личное мнение.
Когда на рынке кранты, то и нефть, и золото падают.Долгосрочно, согласен:хорошие акции — самое безопасное вложение.
Думаю, это очевидно для тех, кто наблюдает за рынком.

С уважением,
Олег.

Индекс RVI
(индекс страха по РТС, аналог индекса страха VIX по S&P500)
падает, даже не смотря на рост ставки с 13% до 15%.
RVI по дневным.



Вероятно,
близок конец цикла роста ставок.
Доходность ОФЗ 26238 (15 мая 2041г) только 12,4% при ставке 15%.

Нефть, золото растут. Поэтому держу свой портфель с нефтяным уклоном: Лукойл Роснефть Татнефть Башнефть преф Новатэк МОСБИРЖА (конечно держу, Мосбиржа — бенифициар роста ставки) Сбер Совкомфлот и др.
Значит, ФРС, возможно поднимет ставку на заседании 1 ноября… Пока UCNY-12.23 держу (хоть неэффективность почти закрыта).
Значит, индекс доллара может укрепиться.

С уважением,
Олег.